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【600585股吧】海螺水泥股票_600585股票_主力资金流向

2020-12-14 16:14| 发布者: admin| 查看: 6| 评论: 0

摘要: 1、供给侧改革(环保、矿山、错峰生产)2、需求测基建和房地产还保持韧性。2019年全国水泥产量约为23.3亿吨,同比增长6%,是近5年来增长最快的一年。行业盈利保持较好水平。3、水泥行业材料占成本2 本以为12月会延 ...
1、供给侧改革(环保、矿山、错峰生产)2、需求测基建和房地产还保持韧性。2019年全国水泥产量约为23.3亿吨,同比增长6%,是近5年来增长最快一年。行业盈利保持较好水平。3、水泥行业材料占成本2

本以为12月会延续温润上涨的节奏,没想到迎来了温和下跌的整整一周。

对所持股票保持乐观,继续持有中。这下跌算不了啥。

本周加仓了海螺水泥,温氏股份。有个朋友曾问我好温氏股份为啥持仓比例那么低,你我现在不就加仓了吗?

我建仓的两个则

一个是分批建仓。因为认识到自己没有择时能力。当然没听说谁有择时能力,没见过谁能总买在底部,能买在底部区间的投资者已经是非常不错。

我因为对底部区间的判断也经常出错,所以要分批建仓,多几次试错的机会。

第二个则是不追涨杀跌。这一我做得还不错,当然存在定力不足的问题,经常涨得不多就开始减仓,跌得不多就忍不住加仓,还存在很大的提升空间。对所持股票的认知也不足。





需求与钱去那里了?

研究需求也许直接钱的流向是最直接的,比如分析一下社融大部分资金流向了那里,就知道哪些地方会搞出事情。钱就是需求的动力。

复盘

盘面大幅下杀,且从尾盘资金流向上,只有化仟是净流入。别的行业5日全部是净流出,从十日排行来,净流入的也多为公用事业、奢饰品消费,园林等风险较低的行业,反应出目前资金避险情绪升温。

技术上,本以为今天会出一根阳线,没想到却是大跌。因从macd上,没有形成明显的大小级别共振的特征。

对策

虽然着下跌,心情不是很好,但是不会永远是晴天,或者永远是阴天。其实行情下跌,其实并没有什么可以做的,能做的就是调整好自己的情绪,如果能在行情大跌的时候,还能保持一个健康。乐观,开朗的心态,这样的人从基因上比较适合投资,投资确实是需要一些百折不挠的精神,需要一个曹操般的心态,才能最终胜利。

想想自己持有的标的

保利地产不是很担心,有分红兜底。

正泰,需要用心,多研究一下,确定他的成长性能否持续。

金科也要多留意下,它的债务问题,资金链问题。

老凤祥现金流充足,这样的企业没什么过于担心的。

就是估值较贵,不能加仓。

海螺水泥,要关注业绩的持续性。

济川股份,留心价值陷阱。

中国交建,低估,低成长。

【()、】,可以逢低吸纳。


1 、供给侧改革(环保、矿山、错峰生产)

2、需求测基建和房地产还保持韧性。2019年全国水泥产量约为23.3亿吨,同比增长6%,是近5年来增长最快的一年。行业盈利保持较好水平。

鲁北化工水泥

 3、水泥行业材料占成本24.45%,燃料占成本53.17%,即料和燃料占成本80%左右。

 4、集团计划2020全年水泥和熟料净销量3.18亿吨,同比基本持平,预计吨产品成本及吨产品费用基本稳定。

 5、风险一水泥行业对建筑行业依赖性较强,与、房地产投资增速关联度较高。固定资产投资增速持续回落,地方政府偿债压力加大,重大工程项目资金到位不足,土地购置持续降温等风险因素,可能对水泥市场需求产生影响。

 6、风险二煤炭和电力成本占熟料生产成本50%以上,一旦煤炭价格由于政策变动或市场供求关系等因素影响而出现较大幅度上涨,将会带动集团生产成本上升,倘若由此造成的成本上涨无法完全传导至产品价格,则会对公司盈利产生一定影响。



海螺水泥是一家印钞机一样的公司,有区域护城河,但是也有一定的周期性,应该思考未来赚钱会不会更多,还是会下降,所以我不太会给这家公司估值,只能说长期很难亏钱。

今天浮盈4.5万,大账户盈利3.8万,小账户盈利0.7万。今天买入三十多万的苏博特建了一个底仓,同时把高位抛出的海螺水泥、潍柴动力分批低吸回来,继续把新和成的成本做低了一些。广联达继续高歌猛进,三环也开始进入上升通道,卧龙电驱没有让我失望,卧龙电驱在11月25日封板失败之后我慎重考虑回调还是买回了全部仓位,因为从资金的角度这个底部放量可以确认有大资金进来了,12月3号再次确认大资金建仓,底部放量跟错也要跟,但这个股尿性太差,就是大涨之后伴随着大的回调,我也只是坚守自己的仓位也没有加仓。







今年对投资的理解比去年又提升了一个层次,风险控制能力进一步提升。投资的能力主要是风控能力,如果没有完善的风险控制系统,只要你还继续参与投资,无论你以前赚多少,早晚会亏回去。今年股票池进一步扩大,对研究的行业认知进一步提升。投资最主要的核心是 量价齐升 ,你所投资的公司的产品或者服务,可以通过定期升级提升价格,产品的规模还没有到天花板,公司的产品结构丰富。产品竞争力相对同行有明显竞争优势。如此才能保持公司业绩的持续增长。从而推动股价持续增长。这是的核心理念。典型的例子如茅台,每年都涨价,随着消费水平的提高,喝茅台的越来越多,持续放量,业绩持续增长。股价持续增长。还有海螺水泥水泥总量在2014年就到了行业巅峰,但是随着供给侧改革,水泥价格从几十涨到几百一顿,海螺作为行业龙头,不断兼并小水泥厂,量价齐升,业绩持续增长。市值也从几百亿涨到几千亿。可以不买茅台,也可以不买水泥,但是不能不研究其增长逻辑。以后不断的学习继续完善交易体系。



目前水泥板块没啥动静的因可能是上游煤炭涨价,下游的需求还没达到很旺盛的迹象,海螺水泥的pe 处于合理位置,继续持仓等待


2020年12月7日星期一,今日大赚,353,今年盈利206169,今日无操作,手中个股,海螺水泥跌2.9%,生益科技涨2.8% 其余个股微幅波动


钢铁料在想办法、行业在集中、产能无新增、需求有增长,,,,行业反转在即。。。 宝钢股份、海螺水泥、陕西煤业。改名字了,叫再生钢铁料,马上放开进口。

海螺水泥为什么每天都是低开?然后每天为了翻红而努力。难道大家都认为它在下跌通道中了吗?


今天跳水领跌板块是大金融水泥供水供气石油交通运输。这次是热的彻底转换。金融和周期板块吹了那么久,散户已经帮主力套现了不少资金。这些资金会流入什么什么行业呢?我不告诉你们。不过可以确定明年金融水泥钢铁这些都不会有任何机会。
明年水泥价格最起码600元以上! 海螺水泥 100元以上!棚改项目2020最后一年,真正释放需求,应该是在2021至2022年!2020基础建设投入增加,建筑材料只会在之后几年释放需求。明年钢铁,水泥,会大涨。今年全球货币政策放水,推动全球大宗商品走高,其实不是需求的问题,只是钱太多了,一些不可再生资源,需求大的会继续涨!
“乔先生” 提问请问截止11月28号 贵司股东人数是多少,人均持股多少
公司官方回答感谢您对海螺水泥的关注!根据息披露相关规则,公司会在定期报告中披露股东人数。截至2020年9月底,公司股东总数为209064户。

 一、实盘记录

收益若2020年6月12日公布实盘开始,净值为1,则当前净值为1.2500。

交易12月2日(周三),以56.29元成交价全仓卖出海螺水泥A股, 并以50.25港币的成交价买入海螺水泥H股,尽量维持有权益不变(实际效果减少100股,因港股一手500股之故)。剩余资金做一定补充后以573元购入腾讯控股100股。补入的差额资金以新买入计入实盘统计。

下周预测交易无。

附上周数据

二、搬砖海螺水泥

近期海螺水泥A股走势疲软,但其港股走势更加疲软,AH溢价率达到了25%左右。已经进入我的搬砖区。

首先,同股同权,同样的权益具有同样的价值。但是考虑到港股通分红扣税20%,而A股只要长期持有,其分红是不扣税的。对于一个长期投资者,其投资收益就是获取公司的分红(使用成本法核算收益~),那么给港股打八折就算是很合理的。

其次,A股还会有打新股的红利。配置海螺水泥A股可以增加签数,有助于提高打新收益。但是,一般沪市新股有20万资金也就满签了,超过该资金的配置只能带来很小的打新收益。所以,资金的配置价值,也与个人已持有的沪市市值有关,对于我来讲,我觉得5%的价差是足以覆盖这部分的。

在搬砖后,不仅维持了有权益近乎不变,还在腾讯控股增加了权益,个人对这次搬砖的效果是满意的。

除了港股和A股的搬砖外,其实之间也可以搬砖。由于在长期持有的情况下,B股并不扣分红税,因此其价值是高于港股的。与A股的差别仅在于打新资金配置,而这部分作用是可以几乎忽略不计的。因此,我认为往B股搬砖的折价要求更低。可能有10%左右的折价,就值得做了。

对于我的持仓华新B股转H股来说,我认为其内在价值是打了八折的。转H后不仅分红税提高,而且由于其并不能很快被港股通收录,其分红所得资金继续买入滚雪球带给我的乐趣也会失去。

华新B股这次转板操作使我的权益价值丧失了20%以上。

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欢迎关注同名微公众号“小苇巴说”。


“2020鼠你最红” 提问目前,煤炭价格大幅上涨,公司的采购成本是否有大幅上升?是否会影响四季度的毛利?
公司官方回答感谢您对海螺水泥的关注!公司将持续深化与直供煤企合作,提升优质资源兑现比例,稳固直供渠道,努力降低采购成本。

买水泥股的球友总体给我的感觉是比较懒的,虽然名曰价值投资,但是很少见分析和预测基本面的帖子,有些帖子起来像分析基本面,但那都是明面上已经发生的,用眼睛的人都到了,甚至复制个片面的新闻就可以当万能宝剑一直用下去,而那些需要分析研究判断的,几乎是没有的。对未知懒于分析,对利空视而不见,对利好过于依赖,都可以归结为一个懒字,这样的心态总而言之,想躺着赚钱,顾作姿态,在千变万化的股市是赔钱容易,赚钱就很难了

上峰水泥 塔牌集团 宁夏建材 祁连山 海螺水泥 华新水泥


 高毛利业务-骨料的未来发展1.骨料是什么?

细骨料颗粒直径在0.16~ 4.75mm,俗称砂。粗骨料粒径大于4.75 mm,俗称石。

目前主要分天然砂和机制砂(也可称为人工砂)。天然砂主要来源于河砂、湖砂、山砂和海砂,其中海砂中还常含有碎贝壳, 可溶性氯盐等有害物质,未淡化的海砂不能用于工程建筑。天然砂是一种不可再生资源且应用强度不如人工砂,过去几十年来的过度开采业给生态环境带来了很大的压力。

机械化生产的人工砂石,除少数国有大型企业,绝大多数企业均无试验室,质量意识淡薄。很多小企业尽可能采用简单的机械加工设备,只求产量和低成本,不重视产品的粒形,其级配也常常超标。国家标准规定,人工砂的级配不合格不允许使用。因人工砂的级配是可以控制和调整的,天然砂石级配不连续,人工砂石具有天然砂石不可比拟的优势。显而易见,从国家的意志层面来,肯定是要鼓励大型企业建立严格的质量控制体系去大力发展机制砂石。


2.骨料在混凝土中的重要性

传统人们认为,砂石在混凝土的作用无关紧要,多加水泥就行了。事实上,采用不合格的砂石可能会导致混凝土强度下降、降低混凝土的耐用性。同时,水泥用量的增加也带来了成本提升(见图1),因此采用良好级配和粒形的砂石不仅提高了混凝土质量,也带来了不错的经济效益。

2.1在混凝土中的质量、成本占比(中国砂石协会)

图一



2.2供需状况及其区域分布

无论是从砂石质量、环保程度、国家政策、经济效益等方面来,机制砂石都将对天然砂形成完全替代的趋势。根据中国砂石骨料的数据显示,我国机制砂消费量从 2008 年的 36 亿吨增 长至 2019 年的 194.1 亿吨,机制砂消费量占砂石骨料总消费量的比重 从 2008 年的 36.0%提升至 2019 年的 91.1%。

2.3需求端

中国是全球最大的砂石骨料消费市场;2019 年,我国砂石骨料总消费量增长至 213 亿吨,中国砂石协会预测 2020-2030 年间我国砂石骨料年需求量将达到 250 亿吨的高位后平稳运行。

2.4供给端

经过几十年的过度、 无序开采,我国一半以上的地区都出现了天然砂石骨料资源严重短缺的状况。机制砂石将主要围绕大型矿山来建设,全国2019 年底共有15370 家在册砂石矿山数量,较 2013 年的 56032 家减少了 40662 家。

2.5规模结构方面

图二


《砂石骨料工业“十三五”发展规划》中提到到2020年,在资源优势地区建立本地配套的砂石骨料生产基地;再创建一批国家级绿色矿山单位;通过整合或联合重组,将年产500万吨及以上的机制砂石骨料企业生产集中度提高到80%以上。二是提高资源综合利用水平,建立优质砂石骨料稳定的供给体系。到2020年,基本形成砂石骨料生产质量管控体系,其中符合GB14686《建筑用砂》I类要求的产品占比不低于80%。

同样根据2019年自然资源部相关意见力争到2025年形成较为完善合理的机制砂石供应保障体系,高品质机制砂石比例大幅提升,年产1000万吨及以上的超大型机制砂石企业产能占比达到40%,利用尾矿、废石、建筑垃圾等生产的机制砂石占比明显提高。

大中型砂石企业将获益匪浅。

2.6区域分布 

主要集中在华东、西南、华中、华南区域



3.上游设备供应商业绩情况

这里选择两家新上市企业大宏力、【()、】,2019 年,大宏力高达 115.57%。上市募集资金正是为了扩大砂石破碎筛分设备的产能,解决产能制约发展的问题。

浙矿股份


这两家公司都是于今年下半年上市募资,无疑证明了骨料上游设备的强烈需求,同时侧面验证骨料业务发展的迅速。


4.海螺投产产能及其未来产能计划

2019 年公司骨料业务实现营业收入 10.22 亿,同比增加26.1%。根据公司年报,截止 2019 年末,公司拥有骨料产能 5530 万吨,根据公开息,公司规划在 20 年实现 1 亿吨骨料产能,在“十四五”期间实现 2-3 亿 吨骨料产能。

骨料业务毛利率逐年攀升,海螺产能不断扩大,预计公司骨料业务仍保持较快发展。


5.海螺的投产优势

5.1 区位根据之前骨料的销售占比,主要集中在华东、西南、华中、华南区域,在华东、华中地区具有绝对霸主地位的海螺水泥,无疑具有强大的区位优势

5.2不同参与主体的竞争


资金优势 海螺的资金优势我在之前的章中都说腻了,资产负债表中货币资金和交易性金融资产(理财产品)合计高达八百多亿,真的是最不差钱。

客户重叠度高水泥和骨料是密不可分的,都是混凝土的主要成分。砂石料约 70%-80%用于 混凝土,约 20-30%用于路面。

运输优势:天然的长江,多年来的T型战略布局。T型战略布局中的自建码头为运输提供保障

技术优势海螺设立了海螺设计院等子公司,有水泥机器人等合资公司,今年研发费用同比也大幅提升,说俗气,这就是不差钱的力量

矿山优势大本营处于安徽,得天独厚的地域资源优势。


6.行业对比

海螺水泥2019 年,海螺水泥砂石骨料业务收入达 10.22 亿元,同比增长 26.02%;毛利率高达 70.60%,同比提升 1.48 个百分。 海螺水泥砂石骨料业务收入规模持续扩大,且毛利率水平持续提升。 2020 年上半年,海螺水泥砂石骨料业务毛利率进一步提升至 70.78%,而其同期的水泥业务毛利率仅为 47.53%,砂石骨料业务毛利率水平显著高于水泥业务。 

 华新水泥2019 年,华新水泥砂石骨料业务收入达 10.33 亿元,同 比增长 24.91%;毛利率达 64.76%,同比提升 0.92 个百分。华新水泥砂石骨料业务快速增长,毛利率水平不断提升。2020 年上半年,华新水泥砂石骨料业务毛利率提升至 66.50%,而同期的水泥和混凝土业务毛利率分别为 39.01%、26.61%,砂石骨料业务也是其各项业务产品中毛利率最高的种类。 

 上峰水泥2019 年,上峰水泥砂石骨料业务收入达 4.60 亿元,同比增长 280.17%;毛利率达 77.84%,同比提升 5.14 个百分。2020 年上半年,上峰水泥砂石骨料收入达 2.31 亿元,同比增长 148.39%; 毛利率进一步提升至 82.04%,同比提升 4.64 个百分。、

总的来说,整个水泥建材行业都在努力进军骨料业务的开发。


7.利润预计

根据各公司年报数据,宁夏建材/华新水泥/中 建材骨料售价从 2017 年 19/45/40 稳步提升至 2019 年 23/59/59 元。由最新数据,2020年上半年上峰水泥骨料销售量341万吨,实现骨料营业收入2.3亿,得销售价为67.4元每吨。

目前海螺骨料产能达到5600万吨,2019年骨料销售量在3000吨左右,实现营业收入10亿元,销售价在35元每吨左右,售价与上峰水泥差距比较大,这个问题目前我还不清楚,目前猜测是其采集的骨料砂石有一部分直接未加工卖出,导致平均售价下降。产能利用率还有比较大的改善空间。 这里问一下价投哥,关于这个骨料价格的疑惑,望不吝赐教。

假设我们保守预计骨料产能,2025年取海螺计划投产产能下限两亿吨,维持毛利率不变,按照吨价格 35 元、吨毛利24.5元,吨净利 15 元,营业收入贡献 70 亿,净利润将达到 30 亿。以上预测的重要前提是海螺提高产能利用率,根据上述对于整个骨料行业供需关系的分析,这应该是可以逐步改善的。同时低吨价格的骨料也为这次预测的误差提供了对冲,如果海螺骨料价格达到类似于上峰的水平,该业务净利润贡献将更上一个台阶。

以上提及的上市公司,不构成任何投资建议。欢迎大家踊跃讨论,批评指正我的错误,大家一起进步


今天加仓了海螺水泥和生益科技,最近三四月一直在调整,我了基本面公司没有什么变化,也就是说公司还是那个公司,而且生益科技还订单暴增为什么没有表现在市场呢!好公司在价格低的时候买入然后持有分享公司利润增长带来的利润。


在环保趋严,资源收紧的环境下,国内龙头企业的边际竞争优势事实上得到了边际提升。一方面,在过去的10年中,如 海螺水泥 ,中国建材等龙头水泥企业快速积累了大量的矿山采矿权,这些水泥龙头企业拥有的矿山资源规模大,开采期限长(多为30年),购置成本低,且开采状况好基本不受环保整治的影响,因此在资源价值重估过程中,水泥龙头企业拥有的资源价值事实上在提升。另一方面,在新资源的争取过程中,由于门槛的提升,水泥龙头企业也更占优势。
估算目前海螺生产线均配备可采年限30-50年的石灰石矿山,总体量约150亿吨,对应2017年 海螺水泥 资产负债表中矿山开采权约40亿的账面价值,每吨石灰石账面价格仅约为0.3元。
如果以彼得林奇的隐蔽资产型股票概念思考,那么海螺的石灰石矿山储备是一笔巨大隐形资产。石灰石矿山储备150亿吨。假设最高每年开采5亿吨,还可以开采30年。矿山开采权收缩越来越紧。目前石灰石价格行情2016年以前10-30元/吨,十九大后上涨到70-90元/吨。 海螺水泥 17年报资产负债表无形资产中矿山开采权价值39亿,而石灰石矿山储备量为150亿吨,合0.26元/吨。可见海螺水泥矿山资源被大大低估。如果按目前石灰石价格70元/吨估计,海螺水泥的150亿吨矿石应该价值1万亿人民币,是目前海螺水泥总资产2000亿的5倍。
“jindiao167” 提问董秘你好,贵公司在19年年报中提到“截至报告期末,本集团熟料产能2.59 亿吨,水泥产能3.66 亿吨”,请问熟料和水泥产能是或还是和的关系?在不考虑需求的情况下,如果年产水泥3.66亿吨,那当年还能生产2.59亿熟料嘛?
公司官方回答感谢您对海螺水泥的关注!熟料是生产水泥的主要材料;熟料和水泥分别有各自的生产工序。

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